銀保監(jiān)會積極引導保險公司服務實體經(jīng)濟

保險企業(yè)平均綜合償付能力充足率達220.8%

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今年第二季度末，181家保險公司平均綜合償付能力充足率為220.8%，平均核心償付能力充足率為148.1%；實際資本為4.96萬億元，最低資本為2.24萬億元。

保障保險業(yè)運行平穩(wěn)，防范風險，加強對保險公司償付能力的監(jiān)管，是銀保監(jiān)會的重要工作。在確保保險業(yè)風險總體可控的前提下，銀保監(jiān)會的重要任務還涉及通過監(jiān)管政策支持引導保險業(yè)服務實體經(jīng)濟。

2021年12月30日，銀保監(jiān)會修訂《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則1—17號》（以下簡稱《規(guī)則I》），形成的《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）》（以下簡稱《規(guī)則Ⅱ》），自今年開始實施。其包含的多項政策，已在引導保險業(yè)服務實體經(jīng)濟、支持資本市場發(fā)展方面取得積極成效。

強化償付能力監(jiān)管

“償付能力是保險公司對保單持有人履行賠付義務的能力，保險公司的長期穩(wěn)健經(jīng)營，維持充裕的償付能力對保單持有人至關重要的。因此，償付能力監(jiān)管是保險監(jiān)管的重要內(nèi)容，也是風險監(jiān)管的主要手段和保護消費者權(quán)益的最終防線?！敝秀y律師事務所高級合伙人劉曉宇告訴《法治日報》記者，在保險以服務實體經(jīng)濟為導向的同時，監(jiān)管加強對保險公司償付能力的管理，有利于保險更好地服務實體經(jīng)濟，二者相輔相成。

在西北政法大學經(jīng)濟法學院教授強力看來，保險公司收取保費，按期償付保險金，是其生存之道，而保障保險公司有足夠資金按期償付保險金，則是銀保監(jiān)會的使命。因此銀保監(jiān)會高度重視對對保險公司償付能力的監(jiān)管。

償付能力究竟如何，需要從幾項重要指標來分析。記者從銀保監(jiān)會近日召開的償付能力監(jiān)管委會工作會議上了解到，今年第二季度末，181家保險公司平均綜合償付能力充足率為220.8%，平均核心償付能力充足率為148.1%；實際資本為4.96萬億元，最低資本為2.24萬億元。財產(chǎn)險公司、人身險公司、再保險公司的平均綜合償付能力充足率分別為238.5%、214.7%和310.4%；平均核心償付能力充足率分別為203.7%、134.1%和281.2%。

據(jù)強力介紹，核心償付能力充足率，按《保險公司償付能力管理規(guī)定》的界定，指的是核心資本與最低資本的比值；綜合償付能力充足率，即實際資本與最低資本的比值。其中，核心資本是指保險公司在持續(xù)經(jīng)營和破產(chǎn)清算狀態(tài)下均可以吸收損失的資本。實際資本是指保險公司在持續(xù)經(jīng)營或破產(chǎn)清算狀態(tài)下可以吸收損失的財務資源。最低資本是指基于審慎監(jiān)管目的，為使保險公司具有適當?shù)呢攧召Y源應對各類可量化為資本要求的風險時，所要求其應當具有的資本數(shù)額。

從近日公布的數(shù)據(jù)來看，保險公司償付能力充足率指標保持在合理區(qū)間，保險業(yè)運行平穩(wěn)，總體風險可控。而這一成果，來源于銀保監(jiān)會高度重視償付能力制度建設。

據(jù)劉曉宇介紹，2013年出臺的《中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系整體框架》（以下簡稱償二代），最早提出構(gòu)建定量資本要求、定性監(jiān)管要求和市場約束機制的三支柱監(jiān)管體系，并實現(xiàn)了以風險為導向的監(jiān)管體系轉(zhuǎn)變。

2015年2月，出臺具有劃時代意義的《規(guī)則I》，包括“實際資本”“最低資本”等17項監(jiān)管規(guī)則，標志著“償二代”全套的標準體系基本完成，這就是“償二代”一期，自2016年開始運行。

2021年12月，銀保監(jiān)會發(fā)布《規(guī)則Ⅱ》，對2015年出臺的《規(guī)則I》進行了大規(guī)模修改，對原有償付能力監(jiān)管規(guī)則進行全面優(yōu)化升級，形成1至20號共20項監(jiān)管細則，涉及實際資本、最低資本、償付能力風險管理要求與評估等諸多方面。

提升服務實體經(jīng)濟能力

據(jù)銀保監(jiān)會有關負責人介紹，《規(guī)則Ⅱ》對綠色債券、科技創(chuàng)新、出口信用保險、農(nóng)業(yè)保險和養(yǎng)老保險等給予了多項支持政策，有效促進保險業(yè)提升服務實體經(jīng)濟能力，增強了服務實體經(jīng)濟質(zhì)效。

在引導保險公司支持科技創(chuàng)新方面，《規(guī)則Ⅱ》允許專業(yè)科技保險公司保險風險最低資本按90%的比例計量，該項政策可較大幅度節(jié)約專業(yè)科技保險公司的最低資本，提升其償付能力充足率，截至今年二季度末，支持公司為科技領域多提供風險保障21億元。

在專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務方面，《規(guī)則Ⅱ》允許專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的長壽風險最低資本按90%的比例進行計量，有力支持第三支柱養(yǎng)老保險的發(fā)展。截至今年二季度末，保險業(yè)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品實現(xiàn)保費約22億元，并呈現(xiàn)出快速增長的趨勢。

據(jù)悉，銀保監(jiān)會下一步還將根據(jù)商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務特點和發(fā)展實際，研究制定償付能力優(yōu)惠政策，降低公司資本占用，支持保險業(yè)開展商業(yè)養(yǎng)老業(yè)務，促進第三支柱養(yǎng)老保險健康發(fā)展。

《規(guī)則Ⅱ》允許保險公司投資的綠色債券最低資本按90%的比例計量，引導保險業(yè)落實綠色發(fā)展理念，有效提升了保險公司投資綠色債券的積極性；允許保險公司按90%的比例計量農(nóng)險業(yè)務保險風險最低資本。今年二季度末，該項政策節(jié)約保險業(yè)最低資本約27億元，可支持保險公司為“三農(nóng)”多提供風險保障約4200億元，有力貫徹落實“保糧食能源安全”的決策部署。

《規(guī)則Ⅱ》還對政策性中長期出口信用保險、海外投資保險等給予支持，允許其保險風險最低資本按90%的比例進行計量。以今年二季度末數(shù)據(jù)計算，該項政策可支持保險公司為我國出口和海外投資多提供風險保障約2400億元，有力落實穩(wěn)外貿(mào)的決策部署。

支持資本市場穩(wěn)健發(fā)展

《規(guī)則Ⅱ》對資本市場的支持主要體現(xiàn)在以下三個方面。

支持保險公司投資大盤藍籌股?！兑?guī)則Ⅱ》對保險公司投資的滬深300成分股，允許其最低資本按95%的比例進行計量，以支持資本市場平穩(wěn)運行。在政策支持引導下，截至今年二季度末，保險業(yè)共投資滬深300成分股約7900億元，節(jié)約最低資本138億元，有力支持了資本市場平穩(wěn)運行。

支持保險公司投資公開募集基礎設施證券投資基金（公募REITs）?！兑?guī)則Ⅱ》對保險公司投資公募REITs，允許最低資本按照80%的比例進行計量，以支持資本市場改革發(fā)展。截至今年二季度末，保險業(yè)共投資公募REITs約70億元，占公募REITs總規(guī)模約13%左右，是重要的機構(gòu)投資者。上述政策節(jié)約保險公司最低資本約7.2億元，有力支持了保險業(yè)參與資本市場改革發(fā)展。

支持鼓勵保險公司投資銀行股?！兑?guī)則Ⅱ》對于保險公司投資的銀行類長期股權(quán)投資，若股息率等滿足一定條件，可豁免減值要求，允許保險公司以其賬面價值作為認可價值。該項政策支持保險公司長期持有上市銀行股票，維護資本市場健康發(fā)展。

據(jù)了解，下一步，銀保監(jiān)會對于保險資金支持和落實國家戰(zhàn)略決策部署形成的投資資產(chǎn)，擬研究明確其界定標準及優(yōu)惠政策，降低其最低資本要求，增強保險業(yè)服務大局的能力。(記者 周芬棉)

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