今年以來，A股上市公司定增活躍，帶動再融資市場回暖。伴隨全面注冊制的落地，簡易程序下的“小額快速”定增受到上市公司追捧。

《證券日報》記者綜合東方財富Choice數(shù)據(jù)及公開信息統(tǒng)計，自2023年2月17日全面注冊制落地以來，截至目前，共有57家公司發(fā)布“提請股東大會授權董事會辦理簡易程序定增”公告，其中科創(chuàng)板公司18家，創(chuàng)業(yè)板公司16家，此外，還有23家主板公司躍躍欲試，擬嘗鮮“小額快速”定增。

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透鏡咨詢創(chuàng)始人況玉清在接受《證券日報》記者采訪時表示，“簡易程序下的‘小額快速’定增靈活性強，融資流程短，可以方便企業(yè)迅速獲得‘資本活水’，根據(jù)市場情況對業(yè)務布局做出更快反應。全面注冊制落地后，這一融資形式推廣至主板，未來會有更多的公司采用這種方式?！?/p>

“小額快速”定增升溫

4月11日，深市主板公司金智科技發(fā)布公告稱，公司董事會提請股東大會授權董事會決定向特定對象發(fā)行融資總額不超過3億元且不超過最近一年末凈資產20%的股票，授權期限為2022年度股東大會通過之日起至2023年度股東大會召開之日止。

4月10日，深市主板公司蘇州固锝也發(fā)布了《關于提請股東大會授權董事會辦理小額快速融資相關事宜的公告》，擬提請股東大會授權董事會向特定對象發(fā)行融資總額不超過3億元且不超過最近一年末凈資產20%的股票。

東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，4月份共有10家公司“提請股東大會授權董事會辦理簡易程序定增”，其中，主板公司有6家。3月份，簡易程序定增出現(xiàn)“井噴”，共有38家公司“提請股東大會授權董事會辦理簡易程序定增”，而去年同期僅有16家公司。

關于募集資金的用途，多數(shù)公司給出了以下三個范圍，即符合國家產業(yè)政策和有關環(huán)境保護、土地管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定；募集資金使用不得為持有財務性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司；募集資金項目實施后，不會與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構成重大不利影響的同業(yè)競爭、顯失公平的關聯(lián)交易，或者嚴重影響公司生產經(jīng)營的獨立性。

“簡易程序下的‘小額快速’定增不能通過臨時股東大會授權，董事會需提請年度股東大會通過，獲得授權后，會在此后的一整個報告期的年度里，擇機去執(zhí)行小額快速定增。當然也有可能不會去做?！币晃徊辉妇呙腁股主板上市公司相關工作人員在接受《證券日報》記者采訪時表示。

程序簡易但合規(guī)性要求高

依據(jù)《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》規(guī)定，交易所采用簡易程序的，應當在收到注冊申請文件后，兩個工作日內做出是否受理的決定，自受理之日起三個工作日內完成審核并形成上市公司是否符合發(fā)行條件和信息披露要求的審核意見。交易所應當制定簡易程序的業(yè)務規(guī)則，并報中國證監(jiān)會批準。

從過往案例來看，多數(shù)公司簡易程序下“小額快速”定增跑出了加速度。從披露定增預案，到收到證監(jiān)會同意批文，全程約3個月。

一位不愿具名的創(chuàng)業(yè)板公司董秘在接受《證券日報》記者采訪時表示，“經(jīng)過科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板的探索和實踐，簡易程序定增受歡迎程度還是挺高的。雖然金額相對不大，但從流程等各方面來說確實很方便。當然，簡易程序下的‘小額快速’定增對信披的要求是很高的。如果企業(yè)收到了警示函，就不能再繼續(xù)走相應的融資流程了。”

公開資料顯示，今年2月份，A股某創(chuàng)業(yè)板公司因董事長被監(jiān)管機構出具警示函，違反了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》第三十三條的規(guī)定，使得公司不符合以簡易程序向特定對象發(fā)行股票的條件，最終，公司決定向中國證監(jiān)會申請撤回向特定對象發(fā)行股票注冊申請文件（簡易程序）。

“前端的審核，把關放開了，后端對企業(yè)的誠信考核肯定要重視起來，尤其是在公司治理、募資用途方面的事后評價體系要完善起來，對后續(xù)分類監(jiān)管形成有效約束?！睕r玉清告訴記者。

本報記者 曹衛(wèi)新

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