幾乎是同樣的操作手法，廣州國資再出手。
7月25日晚，A股創(chuàng)業(yè)板公司泰勝風(fēng)能(300129.SZ)發(fā)布多份公告，其中的核心內(nèi)容為，公司將向特定對象發(fā)行股份進行募資，最終實現(xiàn)易主。
泰勝風(fēng)能發(fā)行股份的特定對象為廣州凱得投資控股有限公司(簡稱“凱得投控”)。凱得投控擬出資10.81億元包攬本次定增。
除了參與定增，凱得投控還將受讓泰勝風(fēng)能實際控制人轉(zhuǎn)讓的5.01%股權(quán)。受讓股權(quán)加定增，凱得投控合計耗資16.22億元，將持有泰勝風(fēng)能26.93%股權(quán)，成為其控股股東。
凱得投控的實際控制人為廣州經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管委會，本次交易完成后，廣州國資將成為泰勝風(fēng)能實際控制人。
泰勝風(fēng)能本次易主讓市場有點意外。近幾年，泰勝風(fēng)能經(jīng)營業(yè)績不俗。今年一季度，公司實現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)同比增長4倍，二季度預(yù)計凈利潤也過億元。
業(yè)績向好為何也要易主?
7月26日午間，一投行人士向長江商報記者稱，廣州國資收購的多是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并提供資源等，從而實現(xiàn)上市公司做大做強。
國資受讓+定增入主
停牌5個交易日后，泰勝風(fēng)能的易主方案浮出水面。
今年7月18日晚，泰勝風(fēng)能突然發(fā)布停牌公告，公司實際控制人擬聯(lián)合其他股東向凱得投控轉(zhuǎn)讓5.01%股權(quán)。同時，公司籌劃向凱得投控定向發(fā)行股份。本次交易如果順利完成，將涉及公司控制權(quán)變更。
7月25日，易主方案進一步明確。公司實際控制人柳志成、黃景明等向凱得投控合計轉(zhuǎn)讓5.01%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格為15元/股，轉(zhuǎn)讓總價款為5.41億元。
本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價率驚人。7月16日，泰勝風(fēng)能收盤價為6.55元/股，15元/股的轉(zhuǎn)讓價格較其收盤價溢價129.01%
長江商報記者發(fā)現(xiàn)，在A股市場上，翻倍溢價受讓公司控制權(quán)，極為罕見。多數(shù)公司控制權(quán)易主，溢價率在30%左右。當(dāng)然，因為市場波動，部分公司股份跌幅較大，偏離了基本面的，控制權(quán)轉(zhuǎn)讓的溢價率稍微高一些。也有一些股價漲幅較大的公司，控制權(quán)沒有溢價甚至有小幅折價。
近一年，泰勝風(fēng)能股價波動幅度不大，去年10月最高一度達到9.83元/股，隨后回落，今年4月穩(wěn)定在6元左右。
目前，泰勝風(fēng)能實際控制人為柳志成、黃景明等五人，其合計持有公司22.25%股權(quán)。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，柳志成等五人合計持有公司17.31%股權(quán)。
根據(jù)約定，泰勝風(fēng)能的易主還配合有定增。公司擬向凱得投控定向發(fā)行2.16億股股份，發(fā)行價格約為5.01元/股，募資總額為10.81億元。發(fā)行完成后，凱得投控將持有公司21.92%股權(quán)，加上受讓的股份，合計持有公司26.93%股權(quán)，一躍成為公司控股股東。
通過受讓股份加上參與定增，凱得投控將拿下泰勝風(fēng)能控制權(quán)。
跟其他公司定增一樣，本次定增價格與公司收盤價存在一定幅度的折價，折價率為23.51%。
公開資料顯示，凱得投控成立于2015年，注冊資本65.95億元，是廣州開發(fā)區(qū)控股集團有限公司全資子公司，業(yè)務(wù)涵蓋科技戰(zhàn)略投資、母基金、資本運作及資產(chǎn)管理等方面。凱得投控聚焦新能源、新一代信息技術(shù)、人工智能與數(shù)字經(jīng)濟等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，致力于打造大灣區(qū)一流科技投資、資本運營與產(chǎn)業(yè)協(xié)同平臺。
由此可見，凱得投控實力雄厚，發(fā)展發(fā)行明確，本次收購符合公司發(fā)展方向。
凈利連續(xù)兩季倍增
廣州國資擬接盤的泰勝風(fēng)能，經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)較為漂亮。
泰勝風(fēng)能成立于2001年，主營陸上與海上風(fēng)電裝備、海洋工程裝備制造、銷售等業(yè)務(wù)。公司是中國最早專業(yè)生產(chǎn)風(fēng)機塔架的公司之一，在全國風(fēng)機塔架制造業(yè)中處于領(lǐng)先地位，也是國際一流的風(fēng)機塔架供應(yīng)商之一。
泰勝風(fēng)能介紹其核心競爭力時稱，產(chǎn)品革新能力強，產(chǎn)品持續(xù)升級。風(fēng)機塔架擁有一定的技術(shù)壁壘，高端風(fēng)電裝備要求更。公司已生產(chǎn)4MW/5MW/6MW/7MW及日本浮體式海上風(fēng)機塔架、10MW海上風(fēng)電導(dǎo)管架、大直徑分片式塔架、175米斜拉塔、1600噸大單樁、高端升壓站平臺等行業(yè)領(lǐng)先產(chǎn)品。
泰勝風(fēng)能稱，其與眾多國內(nèi)外整機制造商及風(fēng)電場業(yè)主建立了長期合作關(guān)系。在風(fēng)機塔架制造領(lǐng)域，擁有自主品牌的國內(nèi)企業(yè)很少，公司自主品牌“TSP”、“泰勝”的塔架產(chǎn)品受到國內(nèi)外風(fēng)電整機廠商認可。
近兩年，受益風(fēng)電政策以及碳中和政策，泰勝風(fēng)能經(jīng)營業(yè)績大幅增長。
2019年、2020年，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為22.19億元、36.04億元，同比增長50.70%、62.41%。對應(yīng)的凈利潤為1.54億元、3.49億元，同比增長1358.82%、127.02%。
今年一季度，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入、凈利潤分別為3.53億元、0.76億元，同比增長37.50%、416.88%。其扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(簡稱扣非凈利潤)為0.70億元，同比增長613.39%。
公司預(yù)計，今年上半年實現(xiàn)的凈利潤為1.50億元–1.84億元，同比增長30%–60%。二季度，公司凈利潤預(yù)計過億。
經(jīng)營業(yè)績大幅增長，泰勝風(fēng)能為何還易主?
泰勝風(fēng)能并不缺錢。截至今年3月底，公司貨幣資金加理財產(chǎn)品合計約為8億元，而有息負債合計只有222.14萬元。
長江商報記者發(fā)現(xiàn)，去年以來，不少風(fēng)電公司投入國資懷抱。天能重工、通裕重工、恒潤股份等多家公司易主給國資。不僅如此，正在收購風(fēng)電領(lǐng)域上市收購，廣東國資最為積極。
分析人士稱，風(fēng)電行業(yè)平價化發(fā)展成趨勢，具有核心技術(shù)能力、資源整合能力以及資金實力的風(fēng)電企業(yè)，未來將擁有發(fā)展優(yōu)勢。部分風(fēng)電企業(yè)雖然經(jīng)營效益不錯但資源并不充足，為了更好發(fā)展，投身國資懷抱。而國資進行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，也有布局高端裝備制造、風(fēng)電等新能源產(chǎn)業(yè)需求。
