自個人不良貸款批量轉讓業(yè)務試點首批落地至今已過半年，該業(yè)務進展如何，還存在哪些問題?未來，零售類不良資產(chǎn)批量轉讓業(yè)務能迎來春天嗎?
被寄予厚望的零售類不良資產(chǎn)批量轉讓業(yè)務如今不溫不火。
今年年初，被禁止9年的個貸不良資產(chǎn)批量轉讓業(yè)務以部分銀行試點的方式重新開閘。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，截至今年7月末，有共計446家機構開戶參與了個貸不良批量轉讓業(yè)務。而與機構積極布局形成鮮明對比的是，目前申請掛牌轉讓的不良資產(chǎn)包數(shù)量僅18個。
業(yè)務落地緩慢背后的供需觀察
受新冠肺炎疫情影響，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量受到明顯沖擊，特別是零售類不良資產(chǎn)相比對公類不良資產(chǎn)出現(xiàn)了更快的增長趨勢。雖然全行業(yè)零售類不良貸款余額的數(shù)據(jù)沒有單獨統(tǒng)計，但從30多家商業(yè)銀行披露的分類不良貸款數(shù)據(jù)來看，2020年，全口徑不良貸款余額增長13%，而零售不良貸款余額增幅為15%，高于對公不良貸款余額11%的增幅。
銀行機構的處置需求是顯而易見的。銀登中心數(shù)據(jù)顯示，在上述開立了業(yè)務賬戶的446家機構中，銀行及其分支機構合計305家，占比近七成。
“較強的參與意愿，反映出銀行有較大需求，新冠肺炎疫情導致個人客戶還款意愿和能力下降，尤其是個人消費貸、信用卡不良率明顯上升。”中國銀行研究院博士后鄭忱陽以信用卡舉例稱，截至2021年一季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額為892.2億元，較年初增加6.4%。
然而從業(yè)務落地情況來看，零售類不良資產(chǎn)批量轉讓業(yè)務并未成為商業(yè)銀行爭相處置不良資產(chǎn)的“新戰(zhàn)場”，也沒有成為資產(chǎn)管理公司拓展市場的“新藍海”。
“這個問題可以從供需兩端來分析。從需求端來講，個貸不良資產(chǎn)的處置并不是一件容易的事情，需要具備相應的能力。而AMC(資產(chǎn)管理公司)一直以來擅長的是批量對公業(yè)務，對個貸不良的處置能力還沒有建立起來。”國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示。
從供給端來看，鄭忱陽分析認為，由于新政出臺不久，個貸不良資產(chǎn)批量轉讓對銀行機構而言是一個新業(yè)務，還沒有形成標準化、系統(tǒng)化的業(yè)務流程，很多機構處在政策消化期、成本收益測算期、產(chǎn)品服務設計期或效果觀察期，大規(guī)模推進仍需時間。當然，定價問題也是一個重要的因素。
從“嘗鮮”到真正“批量”
“個貸不良資產(chǎn)批量轉讓，資產(chǎn)定價估值是核心，決定了買賣雙方的成交情況，但當前個貸不良定價的確存在問題。”鄭忱陽坦言。
在3月份平安銀行首筆個貸不良轉讓落地后，出現(xiàn)了近200%的資產(chǎn)溢價，但近期的個貸不良資產(chǎn)包的交易溢價現(xiàn)象逐漸減少，反而大幅折價銷售，折價在1至3折。專家認為，資產(chǎn)價格在短短幾個月內(nèi)就出現(xiàn)如此大的波動，說明不良資產(chǎn)的定價模型還不夠精準、定價機制尚未健全，無法精確地反映資產(chǎn)包的價值。
“短期內(nèi)解決定價問題是困難的，銀行可以從少量開始做，先把路跑通，相應的業(yè)務模式建立起來，大批量轉讓業(yè)務的開展需要時間探索。”曾剛稱。
今年以來，工商銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、交通銀行等8家銀行已在銀登中心累計掛牌轉讓零售類不良資產(chǎn)包18個，其中，目前共有9個資產(chǎn)包的轉讓結果被公示，涉及未償還本息總額合計為1.15億元，規(guī)模可用“嘗鮮”來形容。
不過，從“嘗鮮”到真正“批量”，業(yè)內(nèi)專家普遍持樂觀態(tài)度。原因是多方面的，而其中最為關鍵的一點在于，銀行處置零售類不良資產(chǎn)的渠道實際上是非常有限的，而相比其他處置方式，批量轉讓業(yè)務又有著明顯的優(yōu)勢。在這種背景下，零售類不良資產(chǎn)批量轉讓試點對于商業(yè)銀行化解不良資產(chǎn)、提高資本運作水平、改善精細化管理能力等方面，有著相當積極的意義。
預計未來將呈現(xiàn)供需兩旺狀態(tài)
“未來，個貸不良資產(chǎn)批量轉讓無論從規(guī)模還是質(zhì)量都將有所上升。”鄭忱陽表示，隨著交易數(shù)據(jù)積累和參考標準的建立，定價難題會有所緩解，供需雙方的價格博弈將更加充分。目前，一些金融機構已在準備體量較大的資產(chǎn)包以便進行大規(guī)模操作，預計后續(xù)該業(yè)務將呈現(xiàn)供需兩旺狀態(tài)。
近期，有關人士表示，隨著延期還本付息政策到期，未來不良貸款仍然面臨上升壓力，不良貸款可能進一步增加。鼓勵銀行統(tǒng)籌做好應對不良貸款反彈的綜合方案，有效運用現(xiàn)金清收、核銷、批量轉讓等手段，進一步加大不良貸款處置。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年銀行業(yè)處置不良貸款力度不減，共處置1.1萬億元，同比多處置496億元。
上市銀行半年業(yè)績報近期即將進入密集披露期，“預計商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍將維持‘一升一降’的趨勢，即不良貸款率同比下降，不良貸款余額小幅上升。同時，一些結構性的資產(chǎn)質(zhì)量問題值得關注。”鄭忱陽表示。
專家預計，下一步，銀行業(yè)將綜合運用傳統(tǒng)處置和新型處置工具，多措并舉壓降不良資產(chǎn)。進一步加大不良貸款的核銷力度，在符合監(jiān)管部門規(guī)定和要求的情況下，采取應核盡核政策。持續(xù)完善清收機制，配備專業(yè)的清收隊伍，給予一定的激勵保障，規(guī)范清收流程，提高清收效率。(趙萌)
