還記得連續(xù)上演了“扇貝跑了”、“扇貝餓死了”、“年報(bào)不保真”劇情的獐子島集團(tuán)股份有限公司(下稱“獐子島”)嗎?今天，“扇貝到底去哪兒了”這出“懸疑劇”又有了新進(jìn)展!

剛剛，證監(jiān)會(huì)發(fā)布消息稱，證監(jiān)會(huì)近日依法對(duì)獐子島公司信息披露違法違規(guī)案作出行政處罰及市場(chǎng)禁入決定。

證監(jiān)會(huì)查明，獐子島及公司董事長(zhǎng)吳厚剛等人涉嫌財(cái)務(wù)造假、“秋測(cè)”虛假記載，以及未及時(shí)披露業(yè)績(jī)變臉等多項(xiàng)違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)獐子島公司給予警告，并處以60萬元罰款，對(duì)15名責(zé)任人員處以3萬元至30萬元不等罰款，對(duì)4名主要責(zé)任人采取5年至終身市場(chǎng)禁入。

這是監(jiān)管部門按照原證券法對(duì)公司及相關(guān)人員作出的頂格處罰。

寅吃卯糧、操控業(yè)績(jī) 獐子島財(cái)務(wù)“乾坤大挪移”

2018年初，獐子島公告披露公司進(jìn)行2017年年末盤點(diǎn)時(shí)，發(fā)現(xiàn)因海水溫度異常、餌料短缺等原因?qū)е律蓉愃劳?，公司擬核銷存貨并計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備6.29億元，全部計(jì)入2017年度損益，公司2017年度凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧。

獐子島業(yè)績(jī)“變臉”引起輿論一片嘩然。好好的扇貝怎么會(huì)在進(jìn)行年末盤點(diǎn)時(shí)突然“餓死”?原因還要從2016年的盈利說起。

公開信息顯示，2014年以來，獐子島經(jīng)營(yíng)持續(xù)惡化，連續(xù)兩年虧損。2016年，獐子島利用公司營(yíng)業(yè)成本核算與采捕面積直接掛鉤的特點(diǎn)，隨意記錄采捕海域，在營(yíng)業(yè)成本上做文章，進(jìn)行業(yè)績(jī)操縱。

證監(jiān)會(huì)查明，2016年，獐子島公司通過少報(bào)扇貝采捕海域面積13.93萬畝，少計(jì)營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)外支出的方式，虛増了當(dāng)年利潤(rùn)1.3億元。2017年，獐子島又以扇貝死亡為由，將以前年度已采捕完畢未結(jié)轉(zhuǎn)成本的虛假庫存一次性核銷，造成2017年利潤(rùn)虛減。

這一波寅吃卯糧的財(cái)務(wù)“乾坤大挪移”操作，導(dǎo)致獐子島財(cái)務(wù)報(bào)告連續(xù)兩年嚴(yán)重失實(shí)。

記者從相關(guān)渠道了解到，獐子島增殖分公司每月底集中結(jié)轉(zhuǎn)底播蝦夷貝成本，以相關(guān)責(zé)任人每月底提供的當(dāng)月蝦夷扇貝捕撈區(qū)域(采捕坐標(biāo))作為成本結(jié)轉(zhuǎn)的依據(jù)。然而，這整個(gè)過程既沒有逐日采捕區(qū)域記錄可以參考，財(cái)務(wù)人員也沒有有效手段進(jìn)行核驗(yàn)，表明公司內(nèi)控存在嚴(yán)重缺失。

借助北斗衛(wèi)星定位找扇貝 虛假記載迷霧被撥開

據(jù)介紹，獐子島屬于海洋水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)，蝦夷扇貝庫存難以肉眼觀測(cè)、采捕作業(yè)海域難以事后追溯，這導(dǎo)致公司的造假手法極為隱蔽。對(duì)其查證又涉及對(duì)數(shù)十米海洋深處數(shù)百萬畝海域水產(chǎn)品底播經(jīng)過、捕撈情況的客觀查證，追溯難度前所未有。

然而，即使再隱蔽的造假手法，也無法逃脫高科技查案的恢恢天網(wǎng)。

此次查辦獐子島案的過程中，證監(jiān)會(huì)借助了北斗導(dǎo)航定位系統(tǒng)，委托專業(yè)機(jī)構(gòu)中科宇圖科技股份有限公司和中國(guó)水產(chǎn)科學(xué)研究院東海水產(chǎn)研究所，通過獐子島采捕船衛(wèi)星定位數(shù)據(jù)，還原了采捕船只的真實(shí)航行軌跡，進(jìn)而復(fù)原了公司真實(shí)的采捕海域，最終揭開了獐子島財(cái)務(wù)造假手段的謎題。

專家介紹，北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)是我國(guó)自主建設(shè)，獨(dú)立運(yùn)行的衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)，其數(shù)據(jù)具有很好的時(shí)空特征，民用定位數(shù)據(jù)的精度在10米以內(nèi)，能夠記錄漁船位置、航速、航向等。這一系統(tǒng)在調(diào)查中的創(chuàng)新性運(yùn)用，讓獐子島自以為隱蔽的造假手段暴露無遺。

除了財(cái)務(wù)造假，證監(jiān)會(huì)還通過定位數(shù)據(jù)查明獐子島“秋測(cè)”存在虛假記載。

2017年9月，獐子島披露了《關(guān)于開展2017年秋季底播蝦夷扇貝抽測(cè)的公告》，2017年10月25日，獐子島披露了秋測(cè)結(jié)果：按原定方案完成全部計(jì)劃120個(gè)調(diào)查點(diǎn)位的抽測(cè)工作，對(duì)135萬畝海域的庫存進(jìn)行預(yù)估，公司底播蝦夷扇貝尚不存在減值的風(fēng)險(xiǎn)。

然而，證監(jiān)會(huì)對(duì)“獐子島科研19”號(hào)船航行定位信息進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，獐子島的記錄和船航行軌跡并不相符。其中有60個(gè)點(diǎn)位被抽取但卻并未執(zhí)行檢測(cè)，秋測(cè)結(jié)果被證實(shí)存在虛假記載。

此外，證監(jiān)會(huì)查明，獐子島還涉嫌未及時(shí)披露信息。在不晚于2018年1月初，獐子島財(cái)務(wù)總監(jiān)勾榮便已知悉公司2017年凈利潤(rùn)不超過3000萬元，全年業(yè)績(jī)與原業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)偏差較大，并向公司董事長(zhǎng)吳厚剛進(jìn)行匯報(bào)。

根據(jù)原證券法相關(guān)規(guī)定，獐子島應(yīng)在2日內(nèi)披露業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告，但獐子島遲至2018年1月30日方才予以披露，涉嫌未及時(shí)披露信息。

獐子島依法獲頂格處罰 新證券法將更好護(hù)航法治市場(chǎng)環(huán)境

證監(jiān)會(huì)今日公告了依法對(duì)獐子島公司信息披露違法違規(guī)案作出行政處罰及市場(chǎng)禁入決定的情況。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布的信息稱，獐子島違法情節(jié)特別嚴(yán)重，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序、嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，社會(huì)影響極其惡劣。

證監(jiān)會(huì)對(duì)獐子島公司給予警告，并處以60萬元罰款，對(duì)15名責(zé)任人員處以3萬元至30萬元不等罰款，對(duì)4名主要責(zé)任人采取5年至終身市場(chǎng)禁入。

法律專家接受采訪表示，雖然針對(duì)獐子島的行政處罰看起來“不夠重”，但這已經(jīng)是相關(guān)機(jī)構(gòu)依法作出的頂格處罰。根據(jù)原證券法，對(duì)所披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，最高罰額為60萬元;對(duì)直接負(fù)責(zé)人員等頂格罰額為30萬元。

今年3月1日，新證券法正式實(shí)施，針對(duì)證券違法的新罰則也正式落地。根據(jù)新證券法，信息披露義務(wù)人披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，最高罰款1000萬元;對(duì)相關(guān)責(zé)任人最高罰款500萬元。

中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海表示，無論是新證券法還是原證券法，在法律適用時(shí)都要堅(jiān)守法治思維，要用足用好相關(guān)法律法規(guī)。獐子島違法行為發(fā)生在新證券法實(shí)施前，但是處罰在新證券法實(shí)施以后。為了鑄造資本市場(chǎng)的法治的公信力，還是應(yīng)當(dāng)按照“新法不溯及既往”的基本原則來處理。

劉俊海認(rèn)為，如果打破規(guī)則，只講嚴(yán)格不講規(guī)范，只講打擊不講法治，則市場(chǎng)各方對(duì)于法治環(huán)境的信仰和敬畏將受到一定影響。“我們要在法治的框架內(nèi)來解決問題，違反法治原則，監(jiān)管也將失去公信力。”

在南開大學(xué)金融研究院院長(zhǎng)田利輝看來，法律有不溯及既往的原則，原先發(fā)生的問題適用原先的法律規(guī)定;同時(shí)也要看到，對(duì)違法行為的懲處不僅僅是行政處罰一項(xiàng)，還包括民事責(zé)任、刑事追責(zé)等層面的法律責(zé)任。

川財(cái)證券研究所所長(zhǎng)陳靂認(rèn)為，造假行為不管從哪個(gè)方面來看都嚴(yán)重?fù)p害了投資者正當(dāng)權(quán)益，并與建設(shè)公平、公開、公正的市場(chǎng)環(huán)境相悖，加大監(jiān)管處罰力度是震懾不法行為的重要手段。

劉俊海也提出，新證券法加大了對(duì)財(cái)務(wù)造假、信披違規(guī)等行為的懲處力度，將有助于打造風(fēng)清氣正、海晏河清、誠實(shí)信用、公平公正、包容普惠的法治化營(yíng)商環(huán)境。新證券法實(shí)施后，應(yīng)當(dāng)不斷提高違法成本，降低失信收益，確保違法成本高于失信收益;應(yīng)當(dāng)提高守信收益，降低守信成本，確保守信收益高于守信成本;應(yīng)當(dāng)提高維權(quán)收益，降低維權(quán)成本，確保維權(quán)收益高于維權(quán)成本。